五代十國是一個神秘、紛爭、奇人奇事不斷的年代。瘋狂的周世宗自以為天下第一，但是病總是不能根治。皇后、宰相和其他臣子尋訪天下第一名醫張伯謹，其人醫病不按牌理出牌，他要求天下第一名畫的華陀再世圖為酬，結果天下第一畫卻想尋得天下第一美女以摹擬其相貌完成壁畫。第一美女卻要天下第一美玉....

彭银芳（凌波饰）是军阀的独生爱女，不满自己父亲（崔福生饰）的所作所为，愤然离家参加革命。为保证北伐顺利，银芳自愿协助革命党男友顾尚飞（柯俊雄饰）刺杀自己的父亲。返家后，银芳在亲情和大义之间摇摆，顾尚飞终于杀了其父，其父临死前一句“你不能嫁给杀了自己父亲的凶手”，银芳只好另嫁顾尚飞的好友一直暗恋她的李